投資理財的選擇

時間：2021-02-25 15:33:30 投資理財我要投稿

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投資理財的選擇

　　一、考點解讀

　　1、了解儲蓄存款的含義、目的及主要種類，了解存款利息的計算

　　2、了解我國商業銀行的主要業務

　　3、比較幾種主要的投資方式及其特點，初步樹立理財觀念。

　　二、考點講解

　　(一)儲蓄存款和商業銀行

　　1、儲蓄存款

　　⑴含義：儲蓄存款是指個人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲蓄機構，儲蓄機構開具存折或者存單作為憑證，個人憑存折或者存單可以支取存款的本金和利息，儲蓄機構依照規定支付存款本金和利息的活動。

　　⑵機構：我國的儲蓄機構主要是各商業銀行。(此外還有信用合作社等)。我國儲蓄機構→既可以辦理人民幣的儲蓄，也可以辦理外幣的儲蓄。中央銀行和政策性銀行不是儲蓄機構。

　　⑶人們參加儲蓄的目的：為孩子上學做準備;為了購房、買車;為了養老;為了資金安全。

　　⑷分類及其比較

　　① 我國的儲蓄主要有活期儲蓄和定期儲蓄兩大類。

　　② 比較分析(二者的特點和優點)　注意：活期儲蓄可以隨時存取

　　;定期儲蓄也可以提前支取。

　　A活期儲蓄流動性強、靈活方便，適合個人日常生活待用資金的存儲，但收益低。

　　B定期儲蓄流動性較差，收益高于活期儲蓄，但一般低于債券和股票。

　　⑸收益與風險在我國，儲蓄存款都能獲取利息，但收益一般低于債券和股票。因為銀行的信用比較高，儲蓄存款比較安全，風險較低，但通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息。

　　2、利息、利率、本金

　　⑴利息 A、含義：是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是存款本金的增值部分。

　　B、取決因素：利息的多少取決于三個因素→本金、存期和利率水平。

　　C、計算公式：利息=本金×利率×存款期限。

　　⑵利率 A、含義：是利息率的簡稱,是一定期限內利息與本金的比例。

　　B、表示方法：年利率通常用百分數表示

　　;月利率通常用千分數表示;日利

　　率通常用萬分數表示。

　　C.換算關系：年利率=與利率×12=日利率×360

　　第一、我國的基準利率→由中國人民銀行(總行)擬定;經國務院批準。

　　a貸款利率高于存款利率(銀行利潤=貸款利息-存款利息-銀行費用)。b通貨膨脹下，名義利率大于實際利率;通貨緊縮相反。c利率是國家宏觀調控的重要杠桿之一，是調節貨幣供應量的重要工具 d調整存款利率、貸款利率→調節存款量、貸款量→調節流通中的貨幣量。e一般來說，通貨膨脹下，提高存、貸款利率，以減少流通中的貨幣量。通貨緊縮則反之。

　　第二、利率變動的影響利率是調控經濟的重要杠桿，它的變動對經濟的影響主要表現在：

　　①存款利率變動的影響。通常利率上調會吸引儲蓄，使流通中貨幣量減少，從而生活消費相對下降;利率下調會使儲蓄下降，流通中貨幣量增大，從而使生活消費增加，同時還會改變居民的投資方向。存款利率的調整主要是通過調節存款量來控制流通中的貨幣量和社會生活資料的需求量。

　　②貸款利率變動的影響。貸款利率上調會加大借款成本，抑制借款者積極性，從而抑制銀行貸款規模，減少流通中的貨幣量，并使生產性需求相對下降;利率下調會減小借款成本，刺激借款，使銀行貸款規模擴大、流通中貨幣量增加，并使生產性需求增長。貸款利率的調整主要是通過調節貸款量來控制貨幣量和社會對生產資料的需求量。

　　問：貸款利率上高，但存款利率不變，更顯存款利率低，會不會使銀行存款數額急劇減少?

　　分析：不會的。存款儲蓄，購買債券、股票、購買商業保險和投資房地產等，各有優缺點。銀行存款利率低，存款儲蓄收益低，但居民在銀行的存款儲蓄不會急劇減少。購買企業債券和股票，二者收益雖高，但風險也高;購買商業保險也是一種投資方式，但商業保險的收益是在財

　　產或人身受到損失以后的賠償，如果無損失出現，保險費不再退回;投資房地產則成本高。投資者不會只考慮收益而不考慮風險和成本，相比之下，存款儲蓄仍然是一種風險小，又有一定收益的投資方式。 ⑶利息稅：存款利息收入要按規定

　　的稅率向國家繳稅。(目前是暫免征收利息稅)。

　　3、我國的商業銀行體系

　　⑴商業銀行。商業銀行是指經營吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務，并以利潤為主要經營目標的金融機構。是金融企業。

　　⑵我國的商業銀行以國有控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。

　　我國金融機構包括銀行、保險公司、證券公司等，銀行包括中央銀行、商業銀行、政策性銀行。商業銀行包括國家控股銀行(主體)(工行、農行、建行、中行、交行)、其他商業銀行：民生銀行等，政策性銀行包括國家開發銀行、農業發展銀行、進出口銀行。中國人民銀行是金融機構，是國家機關，不是金融企業，不是一個辦理具體金融業務的金融機構

　　4、商業銀行的業務

　　⑴主要業務

　　①存款業務(基礎業務) a.含義：是商業銀行以一定的利率和期限，向社會吸收資金，并且按規定還本付息的業務。 b.地位和作用：是商業銀行的基礎業務。沒有存款，就沒有足夠的資金和基礎開展其他業務，就沒有商業銀行。存款是銀行對存款客戶的負債。

　　②貸款業務(主體業務) a.含義：貸款是指商業銀行以一定的利率和期限向借款人提供貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為。b.地位：是我國商業銀行的主體業務，是商業銀行營利的主要來源。c.分類：從貸款對象看，主要有工商業貸款和消費貸款(對消費者個人發放，用于購買耐用消費品)。 d.原則：貸款時，銀行要評估借款人的信用狀況，根據評估的結果決定是否發放貸款。

　　③結算業務 a.含義：結算業務是商業銀行為社會經濟活動中發生的貨幣收支提供手段與工具的服務。銀行對此收取一定的服務費用。　　b.結算工具：信用卡、支票等

　　⑵其他業務：除上述三大業務外，商業銀行還為我們提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保險箱等服務。

　　注意：商業銀行的資金來源：①吸收存款(企事業單位的存款;居民的儲蓄存款);②發行金融債券;③其他收入(如：經營收入)

　　商業銀行利潤的來源：①存貸款的利差(主要來源);②服務性收費。

　　商業銀行的作用：①為我國經濟建設籌集和分配資金，是社會再生產順利進行的紐帶(蓄水池)。②能夠掌握和反映社會經濟活動的信息，為企業和政府做出正確的經濟決策提供必要的依據(寒暑表、信息站)。③通過銀行，可以對國民經濟各部門和企業的生產經營活動進行監督和管理，以優化產業結構，提高國民經濟效益(制動閥)。

　　(二)投資

　　1、投資收益與投資風險

　　⑴風險與收益成正比：高風險高收益;低風險低收益;⑵不同的投資方式，風險不同，收益也不同。

　　2、股票——(高風險、高收益同在)注：只有股份有限公司才能發行股票。

　　⑴含義：股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。

　　⑵股票代表其持有者(即股東)對股份公司的所有權。這所有權是一種綜合權利，如參加股東大會、參與公司的重大決策、選擇管理者、投票表決、資產收益(收取股息或分享紅利)。

　　⑶股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產清盤，要么將股票轉售給第三人。經國家證券管理部門審批同意后，股票可以在股票市場上流通買賣。股票能買賣，有價格，但不是是商品。

　　股票買賣一般通過證券交易所(上海證券交易所、深圳證券交易所)進行。

　　⑷受益：股票投資的收入包括兩部分①股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤分配收入。它來源于企業利潤。公司有盈利才能分配股息。如果公司破產倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本，這是購買股票的一種風險。②投資股票的另一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價，這種收益有時很高。持有股票不一定能獲得股息。

　　⑸風險：為什么說股票是一種高風險的投資方式?

　　由于股票價格要受到諸如公司經營狀況、供求關系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性。正是這種不確定性，有可能使股票投資者遭受損失。價格波動的不確定性越大，投資風險也越大。因此，股票是一種高風險的投資方式。　　[來源:狀元源]

　　⑹作用：股票市場的`建立和發展，對搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設資金，促進企業改革和發展，有重要作用。

　　注意：股票價格及影響股票價格的因素

　　1)股票價格：通常總是大于或小于它的票面金額。股票價格的高低，一般取決于兩個基本因素：預期股息和銀行存款利息率。股票價格與預期股息成正比，與銀行存款利息率成反比。計算公式：股票價格=預期股息/銀行存款利息率

　　2)影響股票價格的因素：

　　股票投資特點：(流動性、收益性、安全性)是一種所有權憑證;是一種不可退還的永久性證券;股票的交易價格和股票的票面金額是不同的;股票具有風險性

　　股份有限公司有多種籌集資金的方式：從銀行貸款、發行股票、發行公司債券等。

　　3、債券——穩健的投資

　　⑴含義：債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定利息，并到期償還本金。　發行債券是企業或政府籌集資金的重要方式之一。

　　⑵要素：一般來說，債券主要由期限、面值、利率和償還方式等要素組成。

　　⑶類型：目前在我國，根據發行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業債券。

　　①國債 a.含義：是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債務憑證。b.目的：中央政府發行國債的目的，往往是彌補國家財政赤字，或者為一些耗費巨大的建設項目、某些特殊經濟政策乃至為戰爭籌措資金。c.風險與收益：由于國債以中央政府的信譽擔保、以稅收作為還本付息的保證，因此風險小。國債利率較其他債券低，但一般高于相同期限的銀行儲蓄存款利率。 ②金融債券 a.含義：是由銀行和非銀行金融機構發行的債券。b.風險與收益：金融債券與企業債券相比，違約風險較小。與此對應，其利率通常低于一般的企業債券，但高于風險更小的國債和銀行儲蓄存款。

　　③企業債券(公司債券) a.含義：是企業依照法定程序發行，約定在一定時期內還本付息的債券。

　　b.風險與收益：企業主要以自身的經營利潤作為還本付息的保證，企業債券是一種風險大的債券。與此相對應，企業債券的利率通常高于國債和金融債券。

　　⑷流通性：我國的債券中，有的可以上市交易，從而使相關債券具有較好的流通性。

　　注意(1)股票和債券的比較

　　A.不同點：①性質不同：債券是一種債務;股票是一種入股憑證。②受益權不同：債券定期收取利息，安全性比股票大;股票取得股息和紅利，經營好壞決定其收益③償還方法不同：債券有明確的還本付息期限;股票不能退股，只能出賣轉讓。④持有者的身份不同債券→債權人;股票→所有者

　　B.相同點：①都是有價證券;②都是集資手段;③都是能獲得一定收益的金融資產。

　　(2)關于基金(證券投資基金)

　　A.含義：是一種毅力共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發行基金單位，將社會上大大小小的投資者手中的錢集中起來，交給有關證券投資專家管理和運用，從事股票、債券等金融投資，所得收入或風險由各個投資者按出資比例分享或承擔。

　　B.特點：集合投資、利益共享、風險共擔、專家經營、專業管理。

　　C.優勢：主要在于專家經營、專業管理。

　　D.投資者：比較適合于缺乏足夠投資知識、時間和精力的投資者。

　　4、商業保險——規避風險的途徑

　　⑴購買的原因現實生活中，我們可能面臨各種各樣的風險。如果某些意外發生，會使我們遭受重大損失。購買保險，正是規避風險的有效措施。

　　⑵含義：指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡期限時，承擔給付保險金責任的行為。

　　⑶要求：在我國，只有依法設立的保險公司才能經營保險業務。

　　⑷類別：人身保險和財產保險兩大類

　　①人身保險是以人的壽命和身體為保險對象，如健康險、意外傷害險、人壽險等。

　　②財產保險是以財產及其有關利益為保險對象，如汽車保險、運輸保險等。(近幾年，國內保險市場上出現了諸如分紅保險的新險種。隨著保險品種的日益多樣化，保險的功能會越來越多。分紅保險屬于人壽保險的一種。)

　　⑸原則：投保人和保險人應當遵循:公平互利、協商一致、自愿訂立的原則，訂立保險合同。

　　注意比較：(1)社會保險和商業保險

	社會保險	商業保險
特點	強制非贏利	自愿盈利
對象	法定的社會成員	自愿參加
補償的立足點	立足于“保障”	立足于“償還”
分類	養老保險、醫療保險、失業保險	人身保險、財產保險
籌資模式	政府、企業、個人共同負擔（或政府負擔）	投保的個人（單位）負擔
權利義務關系建立的基礎	建立在勞動關系基礎上	建立在商業原則基礎上
機構	社保局（屬于國家機關）	保險公司（屬于企業）

　　(2)各種投資方式幾個方面的比較：

	存款儲蓄	國債	金#FormatImgID_9# 融債券	企業債券	股票	保險
流通性	弱	強	較強[來源:狀元源]	弱	強	弱
收益性[來源:狀元源zyy100K]	小	→	→	→	→	具體分析
風險性	低	→	→	→	→	低[來源狀元源zyy100K]
安全性	高	←	←	←	←	較高

　　(3)有價證券包括債券(國債、企業債券、金融債券)和股票等。

　　(4)關于投資理財：a.含義：將手中的閑散資金，加以合理利用，通過購買某種資產，使自己的資金得到增值的行為。b.對象：儲蓄存款、債券、股票、基金、商業保險、外匯、貴金屬、郵票、錢幣、古董、藝術品等。c.原則：統籌考慮收益和風險;投資方式多元化;根據自身的經濟實力量力而行;既考慮個人利益，也考慮國家利益，做到利國利民，遵守法律、政策。d.組合投資方式→① “4321方案”：4儲蓄，3國債，2股票、基金，1保險;②“三三制”：儲蓄、債券、股票保險各占三分之一。

　　不要把雞蛋放在同一個籃子里(針對投資的風險性)(投資多元化);不要把雞蛋放在過多的籃子里(針對投資的專業性)(量力而行)。

　　(三)融資

　　1、含義：融資就是籌集資金的行為，融資的方式主要是貸款和發行股票和債券，融資的目的是用籌來的資本追求利潤最大化。

　　2、具體目的：擴大生產規模、償還債務。

　　3、途徑：直接融資與間接融資

　　①直接融資：是指政府、企業等直接從社會上(如企事業單位、居民等)籌資。一般來說，是通過發行債券、股票以及商業信用等形式融通所需資金。

　　②間接融資：間接融資是以金融部門為中介，由金融部門(如商業銀行、信用中介、儲蓄機構)通過吸收存款、存單等形式積聚社會閑散資金，然后以貸款等形式向非金融部門(企業等)提供資金。

　　(四)財產性收入

　　1、是什么：是指家庭擁有的動產(如銀行存款、有價證券)和不動產(如房屋、車輛、收藏品等)所獲得的收入。包括出讓財產使用權所獲得的利息、租金、專利收入;財產營運所獲得的紅利收入、財產增值收益等。

　　2、為什么：①有利于居民收入的多元化，增加居民財富，使更多群眾共享改革開放的成果，實現共同富裕的目標，體現社會主義的本質和優越性。 ②有利于激勵人們更有效地使用生產要素，提高資本等生產要素的利用效率。 ③是對我國分配制度的創新，有利于把按勞分配和按生產要素結合起來，完善多種分配方式并存的分配制度。 ④有利于促進股市等金融市場的發展，進一步繁榮資本市場，發揮市場的基礎性作用，實現資源的優化配置。 ⑤有利于擴大社會中間階層的比重，縮小居民收入分配差距，落實科學發展觀，推動和諧社會的構建。

　　3、怎么辦：①穩定物價，防止通貨膨脹，保持長期匯率穩步升值的趨勢，促進經濟平穩較快發展。 ②認真落實《物權法》，保護公民合法的私有財產。 ③關鍵的是提高群眾的勞動收入。進一步完善分配制度，提高勞動報酬在初次分配中的比重，建立企業職工工資正常增長機制，鼓勵資本、土地等生產要素按貢獻參與分配。 ④大力發展股票、債券、基金和商業保險等金融市場，并加強市場秩序的監管，鼓勵公民投資在分散風險的同時，努力實現收益的最大化。

　　三、誤區點撥

　　1、銀行存款利率提高，儲戶的實際收益越多。(居民的實際收益取決于存款利率和物價漲幅的對比)

　　2、所有的銀行都是儲蓄機構(提示：并非所有銀行都是儲蓄機構，只有商業銀行是儲蓄機構，中央銀行和政策性銀行不是儲蓄機構。)

　　3、商業銀行利潤的主要來源是辦理結算(提示：發放貸款)

　　4、股票是高風險、低收益的投資。(提示：高收益)

　　5、股票是所有權證書，持有人是公司的投資者;債券是債務憑證，持有人是企業的債權人;都是無價證券。( 提示：有價證券 )

　　6、股份公司是上市公司。(不一定)

　　7、不要把雞蛋放在同一個籃子里，主要是強調不同投資方式的收益性和專業性。(風險性 )

　　8、金融債券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性強等特點。(提示：政府債券)

　　9、通過購買社會保險，投保人把風險轉移給保險人，使自己所承擔的風險損失降到最少。

　　(提示：是購買商業保險)

　　10、債券和股票都是有價證券，都以定期收取利息為條件。(股票不是定期收取利息的)